谁是产业互联网的掘金者

2021-08-04

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相较于二十年前的荣光,如今的产业加持更给运营商带来巨大的增长势能。


作者|裴一多

出品|产业家



在管资产规模近1700亿元,年投资收益逾130亿元——这样一个亮眼的数字放在当下任何一个VC身上都不奇怪,甚至属于VC里面的佼佼者。


但这组数字对应的却是一家公司的“副业”,它就是中国移动。


人们很难把这个数字与中国移动结合在一起。在更多的主观印象里,中国移动的角色一直是运营商,与这种定位对应的是手机办卡、移动宽带、入网套餐等更多用户侧的手机刚需业务。


水面之上诚然如此。不过在过去的十年时间里,中国移动的水下产业冰山却正在寻求另一个自身定义,依托投资、自创芯片公司、发力云计算/AI等多重支线,如今的中国移动已然在悄无声息间建立起一个庞大的智能产业帝国。


于当下而言,世界的视角更多的在互联网主体。不论是18年掀起的“进军产业互联网”,还是当下大火的云计算、AI,抑或是如今的垄断监察,互联网一直以自恃中心的位置呈现在舞台之上。


但世界是扁平的。在市场不关注,甚至忽略的角落里,一些星星之火正在燃起,十年前是互联网,十年后是产业。


意大利著名画家莫迪里阿尼在作画时有一个习惯,他的许多人物肖像画都只有一只眼睛。当别人问其是何用意时,他说道,“这是因为我用一只眼睛来观察外面的世界,另一只眼睛来审视自己。”


或许可以在中国移动“运营商”标签之后再加一个前缀——互联网运营商。水面之上,水面之下,两个不同的释义。


一、产业布局,不仅投资


中国移动的产业布局,不仅是投资,但投资诚然是不可忽略的一项。


根据融中科技报道显示,当下中国移动总共有三大投资平台:并购、参股、创投,通过“直投+基金”的方式进行投资。小米、亚信科技、优刻得、科大讯飞等一众尖端科技企业,都有中国移动的影子。


换言之,中国移动已然是一个妥妥的“投资大佬”。从投资领域不难看出,其主要面向方向为硬件、云计算、AI等硬科技领域,除此之外还有文娱、银行等,主要投资阶段遍布全环节,即从A轮到企业IPO后,其投资风格更重“长线价值投资”。


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来源:天眼查


在过去的几年时间里,中国移动的投资给其带来了丰厚的回报,仅投资浦发银行,后者就为其带来了超过300亿的投资收益。


不过尽管投资是其明面上的产业布局,但中国移动的另一条线也更在同步进行,即产业业务。


根据资料显示,目前中国移动的产业布局遍布5G、云计算、工业互联网、智慧家庭等等方面。依托自身在移动互联网本身所处的优势,中国移动的产业价值正在一步步彰显。


几个数据可以作为佐证。目前,中国移动拥有云计算相关专利超过600件,拥有软著超过140项,“移动云”的收入增幅同比超过500%;此外,中国移动的移动连接总数超过20亿,物联网连接数达8.5亿。


数据背后对应的是强大的研发能力。根据资料显示,如今中国移动在全国布局有六个研发单位:云能力中心、物联网公司和卓望公司,聚焦5G+AICDE;成都产研院、上海产研院和系统集成公司,深耕工业、交通、教育、医疗、智慧城市10余个垂直行业,构建行业数字化转型创新平台。


此外,除了自建的业务,中国移动更有共建的业务,比如和智能家居企业共同构建的“运营商”业务先。据了解,在小米生态链企业创米内部就有专门的运营商业务部门,以专门面向运营商进行商品的销售和打磨。


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在如今的中国移动身上,你能看到的不仅是投资软实力带来的巨大收益,更是诸多自建业务,如2019年确立的核心主线“云战略”、AI以及5G和共建业务于一体的实战业务能力。这种能力甚至比肩腾讯、阿里等互联网大厂。


据了解,在中国移动内部,一个新的口号是“5G+云”的双引擎驱动,即以5G为连接器,以移动云为核心载体,进而串联起整个移动的生态。


生态之外,亮点频频。在刚刚过去的7月6日,中国芯片又迎来了一名猛将,中国移动旗下中移物联网全资子公司芯昇科技有限公司正式独立运营,进军物联网芯片领域,并计划科创板上市。


这也意味着,芯片也已经成为中国移动的规划路径。


2018年前后,有不少人一度讨论阿里、腾讯的产业互联网转型之道,仍然记得当时市面上有这样一条讨论:现在谁在产业上投入的精力最多?谁的实力最强?


底下第一条评论的回答是,“华为和中国移动”。


二、进化的运营商


在上个世界80年代,有一本名叫《大跨越——中国电信业三十春秋》的书非常有名。书中详细介绍了那个年代通信企业和员工克服万难砥砺前行的场景。


在这个阶段,运营商处于邮电部管理下,完全垄断经营,但这个时代邮电企业是创新的代表、是积极进取的象征。也是在那个时期,程控交换、bp机、模拟移动通讯开始蓬勃发展。


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而随着时间迁移,越来越多的线上业务模式开始涌现出来,典型的如有DDN、分组交换、智能网、ISDN、GSM、光纤传输、小灵通、3G、ADSL、WLAN等等。


也是在这个时期,腾讯、网易、搜狐、新浪、盛大等资讯、游戏网站开始冒出头,共同享受着互联网刚刚启蒙的福利,但在这一时期,运营商仍然占据主导地位,很多公司开展业务几乎没办法绕开运营商。


如在《腾讯传》中的一段描述就是,“QQ最早期的盈利模式是通过和运营商分成机制,通过给运营商导流,赚取佣金,业务分成是73分,腾讯为3,运营商为7。”这是腾讯第一次找到了自己庞大流量的变现路径,而在后来,这条线被运营商无情砍断,原因是“他们觉得腾讯能做的,我们自己也能做。”


1997年10月 22日、23日,广东移动通信和浙江移动通信资产分别注入中国电信(香港)有限公司(后更名为中国移动(香港)有限公司),分别在纽约和香港挂牌上市。运营商固有社会地位达到巅峰。


这种效应几乎持续到2010年前后。即这一时期的典型特点就是运营商尽管不是绝对的龙头,但从各方面来说都保持着足够强的市场地位和用户心智。不过,增长速度已经放缓。


根据财报数据显示,中国移动2010年实现营业收入4852.31亿元,同比增长7.3%;实现利润1196亿元,同比增长3.9%;实现净增客户6173万,客户总数达到5.84亿户。当天股价暴跌。


原因在于中国移动的爆炸增长正在停滞。一个对比是,在同时期BAT的营收额正在飞速上涨,百度年增长率80%,腾讯50%,阿里巴巴40%。


而在这之后,便是我们现在看到的戏码。小米用“红米系列”一觉踹开了移动互联网的大门,美团、滴滴、小红书、微信等等一众互联网垂直赛道的数字产业化如火如荼的展开。中国全面开启互联网的黄金十年。


不过,运营商却没了位置。可以理解为,和互联网小步快跑、迅速迭代的节奏相比,运营商本身很难适配这种快节奏,更多时候作为基础设施的它具备的是硬币的另一面——平稳、缓慢。


于是,更明朗的下滑曲线被再次撰写。在最近10年的时间里,除了固有的C端业务,运营商的声音近乎消弭,这种消弭不仅是在产品层面,更是在技术和对外战略层面。


不过能看到,这种声音随着5G的到来被骤然截断。在5G时代,能扛起大旗的除了华为,就是当下的三大运营商。它们仍然是科技和先进的代名词,这一点十年前是,十年后的如今也是。


一个轮回似乎正在结束。


三、做产业互联网的掘金者


今年3月9日,一则消息引爆资本市场:在香港上市的中国电信发布公告称,拟公开发行A股数量不超过120.93亿股,并在上海证券交易所主板上市。


这意味着,在中国联通之后,又一家电信运营商将回归A股。随后在5月17日,中国移动也披露招股书,并申请在上交所主板上市。


令人激动之余,人们透过招股书不难发现,相较于波澜起伏的互联网企业,运营商“御三家”简直业绩不要太稳。在过往的十多年时间里,站在聚光灯外的它们始终保持着稳步上升的状态。


3月25日午间,中国移动香港上市公司在港交所发布了2020年业绩报告,报告显示,公司收入6957亿元,同比增长3.2%,增速较前两年有所提升。净利润1078亿元,同比增长1.1%,扭转了2019年净利润下滑的趋势。截至12月底,移动客户9.42亿户,其中5G套餐客户达到1.65亿户,移动ARPU为47.4元,同比仍在下降,但降幅同比收窄了4个百分点。


或者可以说,尽管在过去移动互联网的黄金十年里,运营商没有参与到每一个风口之上,但基于移动互联的用户和数据已然沉淀在他们血液里,凝聚成强有力的企业核心竞争力。


从当下来看,这种竞争力正在被集中释放。


以当下的中国移动为例,伴随着5G和产业互联网的到来,其越来越多的技术积淀和产业业务开始逐渐浮出水面,这种基于水面之下的硬实力正在成为运营商的新代名词。


去年11月20日,在中国移动全球合作伙伴大会·20周年盛典活动上,在汪涵作为讲述人的回望通信发展历程的大会主题短片中,现场有这样一句话,“从前慢,车马稀,是一种迫不得已的慰藉;欲寄彩笺兼尺素的离情别绪,最终化作了山高水阔知何处的一声叹息。”


从更客观的视角来看,也恰是中国移动等运营商们的承载,中国的互联网发展才能有过去的黄金十年。如今唯一的不同之处在于,中国移动已然不在幕后,而是占到了台前。


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在前面提到的全球合作伙伴大会上,一个令人印象深刻的细节是:在大量5G最新的行业应用方案对外展出的同时,中国移动还专门设立了一个环节,介绍6G愿景与技术趋势展望。


过去往往国内发生自然灾害之时,世界传递出来的声音都是“灾难面前,中国人往往被当中勇敢的人保护的很好。”其实,保护不仅是在灾难面前,也更是在科技与未来大趋势面前,引领跑步已经成为这些企业不变的定位。


相较于互联网,中国移动等运营商似乎“步履缓慢”。但这种缓慢带来的是基于民生和用户层面的普惠和平权。


随着在如今天平向公平一侧的偏移,运营商的角色更是被进一步放大。甚至相较于二十年前的荣光,如今的产业加持更给运营商带来巨大的增长势能。


在当下的中国,你很难找到一个可以对标中国移动的企业,它具有最多的手机用户,宽带布局已进入千家万户,物联网、工业互联网、智慧家庭等等解决方案有无数落地场景。这种特殊性带来的是市场层面的强加持,也更是未来十年中国移动自身的核心竞争力。


时代需要快节奏,也更需要慢脚步,如今已经进入后者的时代。恰如高瓴资本张磊在《价值》一书中写道的那样:


“社会终究会奖励那些疯狂创造价值的企业。”



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